Difficulties for the integration of the circular economy in the strategic sustainable management of SMEs in Arequipa, Peru

Authors

DOI:

https://doi.org/10.31637/epsir-2024-1203

Keywords:

circular economy, production, responsible consumption, internal barriers, external barriers, strategic management, sustainable development, SMEs

Abstract

Introduction: The circular economy promotes responsible production and consumption, focused on improving environmental quality, economic prosperity and social equity. This study assesses the internal and external barriers in growing companies adopting the circular economy as part of a sustainable strategic management. Methodology: A quantitative and explanatory study was conducted through 276 surveys of food, beverage, textile and footwear companies, all with circular economy initiatives. Results: The findings indicate that small and medium-sized enterprises (SMEs) face moderate internal barriers and difficulties in their strategic sustainable management. Although barriers exist, SMEs show willingness to adopt eco-sustainable practices and transparent communication. Discussion: Internal barriers include resistance to change, lack of knowledge, limited resources and risk aversion, while external barriers include market immaturity, lack of transparency, unfair competition and low environmental commitment. This limits the adoption of the circular economy, especially vis-à-vis countries that prioritise technological, legislative and market issues. Conclusions: SMEs are not sufficiently prepared to promote sustainable management or circularity practices due to weak environmental strategies. It is essential to strengthen their internal capacities and external support to move towards a sustainable circular economy.

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Author Biographies

Erika Velásquez Chacón, Universidad Nacional de San Agustín de Arequipa

Professional Degree as an Economist, from the Universidad Católica Santa María, with a Master's Degree in Science with a mention in Social Management and Sustainable Development from the Universidad Nacional San Agustín. Doctoral candidate in Doctor Business Administration (DBA), Second Specialty in Catholic University Teaching at UCSP, RENACYT researcher teacher, undergraduate teacher at Universidad Católica San Pablo, undergraduate and postgraduate at Universidad Nacional de San Agustín de Arequipa. Consultant in the areas of Public Management, Environment, Programmes and Development Projects at public and private level, with 25 years in professional practice, 12 years as a researcher teacher.

Freddy Raúl Salinas Gainza, Universidad Nacional de San Agustín de Arequipa

Professional Degree in Administration from the Universidad Nacional de San Agustín de Arequipa, with a Master's Degree in Science with a major in Finance and Business Administration from the Universidad Nacional de San Agustín de Arequipa. Doctor in Administration, undergraduate and postgraduate lecturer at the Universidad Nacional de San Agustín de Arequipa, current Director of the Professional School of Management.

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Published

2024-11-07

How to Cite

Velásquez Chacón, E., & Salinas Gainza, F. R. (2024). Difficulties for the integration of the circular economy in the strategic sustainable management of SMEs in Arequipa, Peru. European Public & Social Innovation Review, 9, 1–15. https://doi.org/10.31637/epsir-2024-1203

Issue

Section

INNOVATING IN ENTREPRENEURSHIP